初学者怎么学基金(如何系统的学习买基金)

本文目录

1、初学者怎么学基金，如何系统的学习买基金？
2、我想用5000元来炒基金？
3、炒股买基金应该怎么入门？
4、你觉得基金小白需要学习哪些知识？
5、如何学习股票期货外汇和基金投资？

1、初学者怎么学基金，如何系统的学习买基金？

如何选择适合自己的基金

市面上关于如何选择基金的文章非常多，真正有帮助的不多。

数据方向收集整理了基金十年以来的相关数据，并结合基金的一些基础知识，写下此文，希望能够对想买基金的朋友提供一些参考，也对还在股市中挣扎的朋友多提供一个选项。

基金是什么？

基金从广义上来说，指的是为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。从会计角度来看，基金指的是有指定用途的资金。一般基金只能投资于证券、企业、或其他指定项目中。

对于投资人来说，购买基金就是用闲置的资金进行投资、理财的一种方式，以获取保值并赢取利益。过程中会发生一些费用，这些费用由投资人承担，用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。

封闭式基金有明确的存续期限，只能在发起设立时购买，并只能在到期后赎回，有许多不方便的地方，不在本文讨论范围以内。本文重点研究开放式基金。

买基金能不能赚钱？

投资开放式基金主要通过以下两种方式获利:

1.净值增长

由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等,导致基金单位净值的增长。而基金单位净值上涨以后,投资者卖出基金单位数时所得到的净值差价,也就是投资的毛利。再把毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用,就是真正的投资收益。

对近十年来所有开放式基金净值增长的情况进行统计：

1）2011年是基金表现最差的一年，全部804只基金，净值增长108只或13.43%，平均涨幅为-16.29%；

2）2019年是基金表现最好的一年，全部7599只基金，净值增长7389只或97.24%，平均涨幅为21.2%；

3）如果在2010年初就买入基金，并一直持有到2019年底，十年可以获得64.47%的投资收益，对应的年化收益率为5.1%；

这样的收益水平基本能够覆盖通货膨胀，对比较低的利息收入或者亏损的股民来说，还是相当不错的。

2.分红收益

根据国家法律法规和基金契约的规定,基金会定期进行收益分配。投资者获得的分红也是获利的组成部分。

基金的分类

目前，市场中的开放式基金将近8000只，同期的A股也只有3800只，选基金似乎比选股票更加困难。其实不然，选择基金要容易得多。选择基金之前，必须要弄清楚基金的分类，才能对号入座。

根据基金投资对象可划分为五类：

1.货币型基金

货币型基金，主要投资于短期货币工具（一般在一年以内的），比如一些国债，银行定期存单，企业债等等。

2.债券型基金

债券型基金，基金资产80%以上投资于债券，也可以有一小部分资金参与新股申购、投资于股票市场、或投资于可转债，具体又可以分为：

1）纯债基金：只投资债券，不参与新股申购，也不投资股票；

2）一级债基：主要投资债券，但可参与新股申购；

3）二级债基：主要投资债券，但可少量投资股票；

4）可转债基：主要投资可转债；

3.混合型基金

混合型基金，指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具。

1）平衡混合型基金：股票、债券比例比较平均，大致在40%~60%左右；

2）偏股混合型基金：股票配置比例50%~70%，债券配置比例20%~40%；

3）偏债混合型基金：股票配置比例20%~40%，债券配置比例50%~70%。

4.股票型基金

股票型基金主要投资各类公司的股票，其股票仓位不低于80%。股票型基金又可以分为：

1）普通股票型基金：股票仓位不低于80%即可；

2）增强指数型基金：大部分资产复制指数的同时，小部分资产进行主动投资；

3）被动指数型基金：以特定指数为标的，指数包含什么股票，就买什么股票；

4） QDII基金：国境内设立，经该国有关部门批准，投资境外证券市场的股票、债券等有价证券。

5.商品型基金

商品型基金，通过商品交易顾问(CTA)进行期货和期权投资交易。

各类基金的净值增长水平

对十年来各类基金净值增长的情况进行统计，结果如下：

1.大分类中，表现最好的是混合型基金，累计净值增长99.45%，年化收益7.15%；

2.大分类中，表现最差的是股票型基金，累计净值增长32.44%，年化收益2.85%；

3.细化分类中，表现最好的前三名分别是：偏股混合基金，累计净值增长101.97%，年化收益7.28；普通股票型基金，累计净值增长97.14%，年化收益7.02%；平衡混合型基金，累计净值增长84.12%，年化收益6.29%。

看到这份数据，简直不敢相信自己的眼睛，股票型基金的收益竟然比不过货币型基金。细看才发现问题所在，四个细分类中，普通股票型基金还是不错的，被其他三个细分类拖了后腿。上证指数近十年都没怎么涨，两项指数型基金的自然难有好的收益。

本来认为混合型基金有些不伦不类，各路大V也没有对其有详细评论，通过对十年数据的透视分析，发现混合基金同样能够获取不错的收益。其实，这样的结果与A股的走势密切相关，上证指数近十年都在3000点上下波动，这为混合型基金的发挥提供了巨大的操作空间，当市场波段上涨时多持股，享受波动带来的利润，市场波段下跌时多持债，有效避免回撤风险，如此反复，利润自然可观。

选择适合自己的基金

我们知晓了基金的分类方法，也知晓了各类基金的收益情况，可以结合实际需求选择适合自己的基金。

1.货币型基金

货币型基金本金很安全，连续十年都获得了正收益，年化在3.36%左右，而且没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到帐。

具有“准储蓄”的特征，非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。

2.债券型基金

债券型基金本金比较安全，连续十年都获得了正收益，年化在4.97%左右，通常作为抵御通货膨胀的工具。债基的收益高于货基，但流动性没有货基好。根据合同，有的可以随时赎回，有的必须在固定期限内赎回，有的在封闭期内无法赎回，即使是随时赎回，如果持有时间未满一定期限，手续费会比较高，赎回不是很划算。

适合有闲置资金，不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。

3.混合型基金

投资者如果判断接下来的股市行情为上下波动行情，则可以买入混合型基金。

4.股票型基金

净值增长跟股市走势息息相关，十年中遇到行情差的年份回撤比较大，如2011年和2018年，遇到行情好的年份涨幅也惊人，如2015年和2019年。股民朋友经常感叹满仓踏空、赚指数不赚钱，这种时候不妨把资金交给股基来打理。

适合追求高收益，并且愿意承担相应风险的人。

5.商品型基金

是普通投资者参与大宗商品市场投资最便捷的投资方式。

各种基金可以单独持有，也可以组合持有。

例如有一大资金，不追求超额回报，只想保值增值，此时可以买入“货基+债基”的组合，用大部分的资金买入债基对抗通货膨胀，用小部分资金买入货基保证手中的流动性；

再例如一普通家庭有笔闲置资金，期望保值增值基础上搏取一定的超额收益，此时可以买入“货基+债基+混基”或者“货基+债基+股基”这样的组合，把钱分成三份分别买入即可；

深度挖掘股票型基金

买一只股基，承担了极大的风险，最后只能获得7%左右的年化收益。数据方向有些不甘心，决定继续对股基进行挖掘。

1.普通股票型基金

股票型基金投资对象是股票，选择范围大、流动性好、变现容易。但同时又设置了80%的持仓下限，且不允许择时操作，使得基金在面对调整行情或熊市行情时，不能通过减仓清仓来控制风险，只能把高波动的股票换成低波动的股票来降低回撤。基金面对风云变幻的市场，最终能够获取什么样的收益，完全取决于基金经理的水平高低。

找出高水平的基金经理，我们不追求在某一年投资收益大幅领先的基金经理，而选择能够持续、稳定排序靠前的基金经理，首先找出十年来收益排序前20%的基金，再看看哪些经理出镜率最高。

2010年普通股票型基金只有5只，5*0.2=1，提取排名第一位的基金；到了2019年普通股票型基金已有351只，351*0.2=70，提取排名前70的基金；十年一共提取221只基金。

经统计：郭睿、周应波、萧楠、陈一峰、邱杰、陈建军，六位基金经理带着他们旗下的产品，多次进入了历年的榜单。

把排名前两位的基金经理和他们入榜的基金产品展开，发现：

1）在股基回撤的2018年，这些明星产品回撤幅度更小；

2）在股基上涨的年度，这些明星产品涨得更多；

3）周应波经理的“中欧时代先锋股票A”连续四年入榜，回撤更小，涨幅可观；

2.被动指数型基金

巴菲特老先生说：“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现最好的投资股票的方法，就是购买管理费用很低的指数基金。”

被动指数型基金简直就是作弊基金，以特定指数为标的，指数包含什么股票，就买什么股票，收益情况和基金经理的水平关系不大。指数定期会把不好的股票调整出去，把好的股票调整进来，指数型基金也会跟着一起调整，从而保证投资的股票始终优秀。

上证指数十年都没有涨什么，一些宽指基金表现不好，拖累了指数基金的整体收益。但在局部的一些行业指数基金，表现令人惊喜。

找出2019年被动指数型基金净值增长前20名，无一例外涨幅全超过了60%。粗看之下还以为来到了牛市，细看才发现，主要集中在白酒、食品、消费、信息技术、电子等行业，起码可以说明，大势不那么好的情况下，选对了行业也可以获取超额收益。

如果投资者非常了解某个行业，并对这个行业将来一段时间特别看好，则可以提前布局买入此行业的被动指数型基金，等行业的发展被市场认可时就可以获取收益。

另外，A股不可能永远停留在3000点，机构投资者以及外资的持仓比例不断提高，散户持仓比例不断下降，资金越来越集中于优质核心资产，指数行情厚积薄发值得期待，投资者不妨提前了解一下游戏规则，亦可以小仓位体验一把。

2010年时开放基金只有626只，2019年初已经达到了7599只，十年时间增长了12倍，这是不可阻挡的历史趋势，相信用不了多久，很多储户和股民也都会转入基民的大军中。

数据方向坚信，未来的“基”会，一定属于有准备的投资者。

2、我想用5000元来炒基金？

1、首先，基金风险也不是很小，也是很大的。你问下你身边炒股的亲朋好友，在08年大跌的行情下，股票和基金一样，都是亏损60%以上，风险也很大。原因在于国家规定基金公司持仓必须在60%以上，也就是说基金经理看着下跌，也不能卖股票清仓，国家规定的。

2、你现在还在初级阶段，又是大学刚毕业，建议你每个月投几百元做点基金定投比较好。选个指数型基金，比如融通深100，开通工行网上银行，完全自己自助完成所有的定投，申购或赎回等。定投风险相地较小，等到下一个牛市到来，你就能赢利了。不过，定投是取得市场平均成本，收益当然不可能象炒股票那样多了。

3、现在国内外股市有见顶的迹象，也就是说下跌的可能性很大，你现在入市买股票和基金，亏损的可能性也很大，对于初次投资者来说，亏损是很痛苦的，也是很难过的。现在风险很大，我建议你等大盘上证指数回调到2500左右时，再介入，到那时，你不要说投5000，你就是卖衣服卖血，也要全仓进入股市，投入5万，我保你一年之内，到少变为10万至15万。呵，现在不要介入。

4、如果你不想信我的话，那我再次强烈建议你，不要5000元一下子全投入买股票或基金，分四到五次介入，也就是说的分批建仓。你每次投1000元，慢慢来，这样，风险比较小，因为下跌了，你补仓，亏损不会过大。

3、炒股买基金应该怎么入门？

买基金和炒股票是有区别的，建议你去网上找找这方面的视频或者文章介绍。

如果你是新手小白，建议你尝试购买一点基金试试，在支付宝，微信，银行软件等都可以购买。建议定投基金，长期持有。

最后提醒一下，股市有风险，投资需谨慎。

4、你觉得基金小白需要学习哪些知识？

之前没有接触过基金的人，需要学习的东西有很多，我们不能一口气吃胖子，要慢慢学习，那第一步也是非常关键的一步，就是打基础：

1、搞清楚什么是基金，基金有哪些分类，基金盈利和风险等特性

2、了解并掌握基金交易规则

3、知道去哪购买基金、如何购买基金

只有打好基础，我们才能进行“骚操作”，才能靠自己去选基金、定入场时机、分析未来趋势以及明确卖出时机等，才有可能获得高收益。

1、搞清楚什么是基金，基金有哪些分类，基金盈利和风险等特性

（1）基金是什么

基金：是一种集合投资模式，投资者将资金交由基金公司，基金公司汇聚资金，并交由专门的管理团队（基金经理）统一进行投资管理，投资者与基金公司收益共享、风险共担，同时投资者将支付一定管理费用。

说白了，买基金就是买投资工具，将钱交给专业的打理，买什么基金就是买了哪一类证券的组合。比如我们买了天弘沪深300指数基金，那就是投资了沪深交易所中市值前300的股票，至于各股票的权重和后期的调仓都有经理人来管理，不用我们直接管理股票啥的，而基金的涨跌就是300只股票涨跌的整体情况。

（2）基金常见分类

基金可以按照组织形态、募集方式、交易方式、投资标的等划分，其中我们接触较多的是募集方式和投资标的两种。

①募集方式

公墓基金：公开向公众募集资金，一般起投门槛低，适合大众投资者。目前我们在各大平台看到的绝大部分都是公墓基金。

私募基金：非公开方式，向特定人群募集资金，起投金额通常较高，有的甚至高达100-200万。这类基金一般是给大户准备的，小散户资本不够格，所以一般投资者只能投资公墓基金。

②投资标的

股票型基金：主要投资股票，股票仓位不低于80%，股票是长期收益最高的投资品种。其中指数基金是一种特殊的股票型基金，因为它被动跟踪指数，基金经理人可掌控比较少。

债券型基金：主要投资（按证监会分类标准80%以上）债券，可以有小部分资金投资股票市场的基金。

债券基金又可以分为纯债券基金、普通债券基金、转债基金：

纯债券基金：投资标的只有债券普通债券基金：可分为一级债券和二级债券，两者都是20%以下可投资股票，区别就是前者只能投资一级市场股票，后者可以投资一级和二级市场的股票转债基金：债券投资可以根据市场情况转换投资股票，一般30%以下

混合型基金：什么证券都可以投资，货币工具、股票、债券等。

货币型基金：主要投资银行、政府和央行信用主体，如大额存单、国债等。

ps：我们在投资基金时经常会碰到主动型基金&被动型基金的叫法，这也是一种基金分类。刚才上面也提到了，指数基金是被动跟踪指数的，也就是说经理人不能自主选择所投资股票，需要从指数中选取全部或者部分股票，那我们说的被动型基金也就是指数基金了；相应的，可以由经理人自主选择投资标的及权重的基金称为主动型基金（也会有相应选择投资标的的规则，但一般不透明）。

（3）各种基金风险及收益特性概览

在了解上述基本知识后，我们进一步看其风险和收益，首先我们要明确一点，那就是收益和风险是成正比的，想要获得高收益就必须要承担高风险，天下没有免费的午餐呀。

我们先看各类基金年均收益大致情况（仅公墓基金）：

以上数据可能不是非常准确，但足以反映各类基金收益大致情况。

其中因为混合型基金、指数基金和股票型基金主要投资股票，股票在涨起来是非常厉害的，跌起来也非常恐怖，所以这些基金收益就时常波动，收益范围也很大，牛市时基金可以翻一倍，跌的时候也能跌个50%。

而债券基金中普通债券基金以及转债基都投资了股票，所以也具有股票的收益特点，像今年转债基涨幅达到28%左右。

现在我们来看风险，风险大概情况如下：

货币基金＜纯债券基金＜普通债券基金＜转债基金＜混合型基金＜指数基金＜股票基金＜单只股票

这个风险排名也很好理解，投资股票风险很大，基金投资股票越多理论上其风险也就越高。而指数基金虽然也是100%投资股票，但因为其跟踪指数，少了制度风险（比如基金经理人暗箱操作，为其他股票接盘等不透明、不可预知的风险）和人员流动风险（主动型基金经理人一变，基金业绩可能就会大变样，而指数基金则不依赖经理人），所以理论上指数基金风险会低于股票型基金。混合型基金往往会投资一些债券、货币，股票仓位相比指数基金会低一些，所以风险也会低一些。

PS：这是各类基金风险的大致情况，具体基金可能存在差异。

了解并掌握基金交易规则

基金一般都是T+1交易规则：基金交易是以每天下午15：00为分割线，3点以前购买/赎回基金，按照当天（T天）基金净值计算份额/本金，第2天（T+1天）晚上24：00以前确认份额/到账。

ps：ETF基金场内操作除外，它可以实现T+0交易，就是当天买当天确认份额，然后还可以当天卖，就像在菜市场买卖东西一样，有钱有菜就可以随时交易。

基金运作是收费的：上面也讲到了基金是由你将钱交给专业人士打理，那你肯定要付费的，这就是基金的收费根本原因。基金费用可以分为两大块：

其一，申购/赎回费用，基金在购买或者赎回时都要收费的，就像我们转账要手续费一样。其中申购费用每只基金各不相同，而赎回费率多少则主要取决于持有基金的长短（比如持有7天以内费率为1.5%，而大于7天小于1年的费率为0.5%）。

其二，运作费，包括管理费、托管费以及销售服务费（这个是C类基金才有的），不同类型基金运作费率差异较大，每只基金费率也不一样。

以下是我整理的权益类基金的费用概况，货币基金和债券基金费用一般较低。

扫盲知识：刚才提到了C类基金，这个是以基金费用构成来划分基金类型的，A类/B类基金的费用包括申购费用、赎回费用、管理费用、托管费用；C类基金费用则不包含申购费用，取而代之的是销售服务费。也就是说无论哪种基金都是要收费的，只是费用构成不一样，同时由于这样的费用结构，投资者想长期持有基金时买A类基金更省钱，相反想短期操作时选C类基金更省钱。

知道去哪购买基金、如何购买基金

目前购买基金的地方很多，比如银行、基金公司、大型第三方平台（天天基金网、支付宝、京东金融、财付通等）。

其中第三方平台是最方便且实惠的，第三方平台往往聚集了各基金公司的基金，基金种类较为全面，不像银行或者基金公司只有指定的基金。在第三方平台购买，我们将有更多选择空间，而且也可以避免去银行或者基金公司被“导购”忽悠的事情发生。

而第三方平台中，个人认为支付宝非常方便，不用单独开电子账户，余额宝的钱可以直接用于投资（支付宝-财富-基金），而且支付宝这一巨型金融产品，也更安全和可靠。目前我已经在支付宝买了4万的基金了，至今为止没有出现任何异常。

选好投资平台后，操作步骤就非常简单了：

选择一只基金：基金小白可以先购买货币基金，这个风险非常低，选择收益高的就行

点击基金，买入即可

等待合适时机，点击基金卖出即可

上述就是基金小白入门时需要掌握的事情，至于后面投资风险更大的基金、追求更高的收益，还需要进一步学习，比如，如何选择好基金、如何确定买卖时机、选择定投还是抄底等等一系列难题。

ps：关于“如何选择基金”，我倒是有2篇文章分别讲了如何选择主动型基金和指数型基金，不介意的可以去看看。