基金定投是个骗局，有人说基金定投是基金公司忽悠投资小白买基金？
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相信，不少初识基金定投的投资人，有上述的疑惑。基金定投是骗局吗？我们到底能靠基金定投赚钱吗？
基金定投的“坑”01 用时间换收益
要说基金定投最让人质疑之处，就是短期可能见不到效果。人往往是想“立竿见影”，定投却要人不断坚持，非常反人性。不是每一个人，都能坚持投几年。于是，有些人坚持下来了，最终迎来了胜利的果实。而有些人，中途放弃了，割肉或者停止，和开启定投时的计划大相径庭。我们必须得承认，定投是在用时间换收益，适宜于能够坚持的人。
02 无脑定投，难收获
“种一棵树,最好的时间是十年前,其次是现在”。这句话，也常常被用在基金定投上。有理财的想法，是值得肯定的。但实际上，基金定投并不适合任何时候开启。假设从2015年6月8日，牛市最高点5353.75点开始定投，那么会比其他人更晚开始盈利。所以，在任何时间开启定投，还不止盈时，那么就是被基金定投坑了。
怎么定投，更容易赚到钱01 选择一个好时点
目前，大盘在2800点左右徘徊。2800点低吗？肯定没有今年初的2400点低。不过，依旧算得上低估。以主流的沪深300为例，现在的市盈率为11.89，年初市盈率为10.09，熔断时期市盈率为9.12。市场变化万千，我们无法预测近期是否会继续下跌。我们能够知道的是，就算在下跌，总不能跌到2000点吧？不能跌到1800点吧？在2800点定投，是相对安全的，利于低位积攒筹码。一旦行情进一步下跌，心理承受得住。
02 找到合适的基金
投二经常念叨，指数分为宽基指数和行业指数。主流的指数基金有上证50、沪深300、中证500等。行业指数有消费行业指数、医药行业指数和金融行业指数等。如果不想投资指数基金，选择长期表现优秀的主动管理基金也挺好。这些基金，波动大，长期来看可能获得一个较高的收益。可是，如果你定投的是债券基金，波动小，那就只能算作强制储蓄，不要希望获得高的定投收益率哦，年化收益率大约在3%~6%。
03 坚持定投，果断止盈
文章开头，我们讲到，有些人觉得基金定投是个骗局，是因为基金定投像个无底洞，不知道什么时候才到头。
写到这里，投二依然想说，坚持确实很难，但绝对不是忽悠。
坚持定投，收获更大。以上图为例，我们开启了两个周定投，每周100元。
方案A仅定投了半年，由于在最低点开始定投，半年后年化收益率很可观，不过从绝对值来看，盈利不多，为260元。
方案B定投了三年，在相对低估时开始定投，年化收益率为10%，比不上方案A，好处在于坚持投入了更多资金，所以盈利金额为4680元。
我们非常建议，在一个合适的时点开启定投，然后至少坚持3~5年，走完一个周期。这样下来，收益率不是最高，但盈利金额可观 。
为什么我们又谈到了果断止盈？
微笑曲线，大家很熟悉。大家不熟悉的是，不及时止盈，笑完就要开始哭了。
我们来看一个案例。
投二的朋友老王，从2012年5月开始，每月10日发工资后，都会定投1000元到某沪深300基金。直到2018年的5月，老王将基金全部赎回，收益率接近60%，赚了4万多。当时，兴奋的老王，赎回全部基金后，发了一条朋友圈：“感谢基金定投，6年时间无脑定投，赚了60%。”经过一番计算，投二发现如果老王在三年前就赎回的话，收益率将高达100%。可见，果断止盈很重要。
基金定投是不是骗局，看完上面的分析，你怎么觉得呢？
许多低价优质股价格越走越低？
在股票市场中我们经常会见到一类现象，业绩较好的个股，特别是一些优质个股却是出现的逐步的下跌的情况，比如说一些个股业绩较好，个股的市盈率都不足10倍，甚至股价已经跌破了净资产，仍旧无人愿意选择抄底买入，股价却是越走越低，相反一些题材个股，业绩一般甚至出现的亏损的公司股价却越走越高，反复受到资金的炒作，为什么会出现这种情况，下面我们通过几大方面来分析这个问题。
资金选择的偏向任何的股票的上涨肯定是资金的流进流出造成的，当一只个股本身趋势较差，在逐步的下跌过程中大部分资金处于被套的情况，每个价位区间都存在严重的套牢盘，只要有人选择抄底去拉升的会出现了抛盘，如果没有很大的资金实力的庄家机构很难拉升该类型的个股，很容易造成抄底拉升股票，解放被套的投资者，自己出现被套的情况，具体我们参考下图案例：
通过上图案例我们发现，该股的净资产7块多，股票价格才3块多，并且公司的动态市盈率在9倍，明显属于低质低价股。
而相反一些业绩并不怎么样的个股，比如一些科技类公司，公司股价本身较高，但好像并无出现明显回落的情况，每次回落都属于洗盘，下一步公司股价继续上涨，而资金更愿意是选择这部分个股操作，主要原因是个股趋势较好，套牢盘较低，每天成交较为活跃，机构资金选择买入后拉升的抛压较小，而且这类个股关注度较高，活跃度较好，拉升后能够顺利完成出货，一家机构可能无法造成高价股的持续性的上涨，但是市场大部分机构选择这部分个股参与的话，股价自然会越走越高，这波拉升后出局，下一波机构继续操作，具体参考下图案例：
再次也有很多投资者疑惑，买入低价优质股虽然短期不会上涨，那也不至于出现大幅度亏损的情况，投资风险相对较高，而且中长期仍旧存在赚钱的可能性，相反这些高位股趋势一旦转弱，个股下跌的风险较高，这主要还是跟市场的结构，资金的情况有着很大的关系。
（1）目前市场仍旧处于熊市行情中，熊市行情本身较弱，在熊市中很少有投资者愿意参与股票市场的投资，没有人关注股市进入股市，那股市就形成一个闭合的状态，每天成交的就这么多资金，每天都是存量资金在里面博弈，有资金去选择低价股操作，但买完后是否还有资金帮你抬轿呢，所以在熊市行情中很少有资金去挖掘的低价的优质股，市场资金有限，选择偏向一部分个股后，那必然会造成一部分个股出现下跌的情况。
（2）一旦选择抄底低价股，市场行情较差的情况下，低价股本身趋势较弱仍旧会出现下跌的情况，即使后期会出现上涨，但会增加庄家机构的持股时间，大部分庄家机构的资金都不是自有资金，资金存在很大的时间成本，这很容易造成投资者的撤资，相反高位股，买入后短期就能够出现明显的方向选择，每天交易活跃个股波动较大，一旦感觉趋势要反转可以选择快速的止损，接下来可以选择的其他个股去操作，比如今年年初科技股的持续性上涨每天都是机构之间在完成博弈。
如果市场处于牛市中，市场每天或者每个阶段都存有源源不断的新的资金入场，那这个时候很多投资者或者机构投资者会去选择低价优质的个股，买入之后有人帮忙抬轿，有人帮忙拉升，而且低价股本身没有出现明显上涨，后期上涨的空间较大。
小结：所以市场结构决定了资金的选股风格，在这几年行业中，基本上都是个股分化的行情，比如16年的供给侧改革相关个股上涨，17年蓝筹白马个股，18年的5G个股，19-20年的芯片等个股，大部分都是一年多能够持续一条主线，而且主线个股只会越走越高，相反低价格之后越走越低，无法在熊市市场中个股做到雨露均沾的情况。个股的预期不一致目前市场的低价优质股只有集中在一些传统行业中，最为典型的就是钢铁，煤炭，有色金属等板块，而高价股大多数集中在小盘科技股中，这两类个股存在着本质上的差别，主要存在几大方面：
第一，成长性不一致，传统行业的个股，并且是一些优质的上市公司，比如煤炭中的中煤，钢铁中的宝钢和包钢，业绩稳定，市场占有率较大，但是这部分上市公司业绩基本上很难再次出现高增长的情况，大致每年维持现状，要是增长也出现小幅度的增长，没有成长性的个股，基本上每年的业绩情况都是明牌，资金没有愿意去炒作。相反一些业绩目前一般的高价科技股，目前市场占有率等一般，不代表后期的业绩仍旧维持现状，后期的公司的成长空间较大，自然资金也愿意炒作来预期后期该类公司的成长性。比如刚公布的年报和一季度的公司我们发现很多高价科技股业绩出现大幅增长的情况，比如参考下图案例：
该公司股价500多块，一季度业绩预告预期增长在200%多，后期仍旧可能出现高增长的情况，相反我们一些低价优质的传统行业的企业，比如我们参考下图案例：
上图新闻显示，一季度钢企业，特别是一些大型重点钢企出现了利润大幅度下滑的情况，后期可能仍旧进一步下滑，这类企业成长性较低。
第二，政策扶持，行业发展周期不一致，目前我们经济处于转型的发展的阶段，之前主要依靠资源型的传统行业带动经济的发展，而目前中国重点扶持科技行业，比如芯片，人工智能，工业互联网等，这些行业后期是中国经济发展的亮点行业，后期很多公司的发展前景光明，并且还有政策在扶持，自然会引导资金更偏爱于这部分公司，放弃一些传统落后行业的上市公司，还有不仅仅在股票市场资金会流出国家扶持的行业中，现实生活中的资金也是大量流入这些行业。
业绩代表过去并不代表将来目前我们我们通过上市公司的资产负债表和一些估值指标能够清楚的公司公司的资产是否是优质资产，公司的股价是否被低估等情况，但这些业绩只能代表过去，并不能代表后期公司的业绩一定就会继续的增长，比如目前是上市公司业绩披露的密集期，目前已经4月份了，而公布的业绩却是2019年的公司经营情况，所以之前的业绩只能作为重要参考，并不能代表后期的发展情况，资金在选择个股的时候仍旧将来的预期，而不是目前的业绩情况。
而一些高价股的即使目前业绩较差，但不代表接下来的业绩仍旧很差，反而业绩一般的公司后期更具备想象空间，下面我们给大家列举一个案例：
上图我们发现该公司的在2019年初到2020年初股价上涨了六倍多，而参考该公司的18年财务数据和19年年初的财务数据并无突出表现，甚至在19年半年报中显示净利润出现明显下滑的情况，但并未影响个股的继续上涨，但19年年报和20年一季度报公布后，业绩出现大幅增长的情况，具体参考下图净利润情况：
所以股票优质不优质只能代表过去，并不能代表将来，我们投资者所要做的就是根据行业政策周期，公司业绩情况来预期将来业绩的变化情况。
总结：我们通过以上三点重点讲解了，为什么最近市场会出现所谓的低价优质股越走越低，而一些高位却是越走越高，市场的资金选择，个股的成长性，业绩优质情况只是相对并不绝对，但优质低位股后期业绩仍旧出现增长中长期的股价一定会有所表现，而相对高位股在业绩公布后业绩不达预期，总会有泡沫破灭的一天，具体还是看我们投资者的短期和中长期的投资标的选择和投资策略和投资眼光。
感觉写的好点个赞呀，欢迎大家关注点评。为什么感觉今年的银行低风险理财都天天跌？
首先要明确银行的理财分为R1到R5共5个等级：
R1、谨慎型或低风险，该级别理财产品风险很低；R2、稳健型或较低风险，该级别理财产品风险相对较小；R3、平衡型或中等风险，该级别理财产品风险适中；R4、进取型或较高风险，该级别理财产品风险较大；R5、激进型或高风险，该级别理财产品风险极大。其实大家都清楚理财从R3开始到R5的风险就逐渐加大了。而R1和R2其实风险还是较低的。虽然说收益不大但是亏钱真是没想过。但今年年景不好大家感到理财亏本恰恰就是R2这个较低风险级别。我买理财这么多年都是选的R2级别。首先他风险小其次它的收益一般都在3.5到4.5%。近一年都稳定在4%左右，没错是“稳定”。去年我买的90天R2理财还达到过4.5%。前两年我在浦发买的这个风险级别短期都达到5.1%也是有的，可惜好日子不再有喽！我现在续买的是某商业银行一款90天到期R2风险的理财产品，我年前到期收益是4.5%。当时感觉还不错。年后就继续买进了。到现在收益是没有了接近一个半月实际还亏损本金-230元。我就纳闷为什么前后两期差距这么大。仔细看我买的这款理财说明书大概能明白一点点。大家看看是不是这样的我这款理财的投资对象：权益类资产：一般指的权益类资产，主要包括股票、股票基金、混合基金、及各类凭证（信托、私募股权基金）等。固收类资产：这一类资产，顾名思义，其收益相对固定，核心资产是各类“债权”。比如，国债、金融债、企业债、央行票据、债券基金等 固收类投资的看着品种好像都挺稳的，固收类资产的投资风险比权益类资产要小很多，市场不出现较大波动的情况下，固收类资产的实际收益与预期收益基本是持平的！但资本市场中最不缺乏的就是“黑天鹅”事件，一旦遭遇特殊情况，导致市场波动较大的话，固收类资产也是会有损失的，其风险也不见得会比权益类资产会低。权益类资产，侧重于各种“权证”（股权或其他）；固收类资产，以“债权”为核心。 看完这些就清楚其实从俄乌危机，原油暴涨，股债双杀开始就注定了投资这些产品的R2级别理财风险的加大。别看股票涨三天，债市也回暖。可我这款90天理财截止今天还是一路向下。 股市连续大涨它没有大动作说明股票没怎么投，那难道投资其他权益类的品种没涨？还是公司债选的不好没涨？还是投资的金融衍生品继续跌了，。希望局势尽快稳定，到期收益不想了希望能回本就可以。心态是投资失败的罪魁祸首么？
心态是一方面，懂不懂投资是另外一方面。这两个方面都是主要的原因。
01，心态心态不好，也就是说受情绪影响，这肯定不行。
股市本来应该是低买高卖，但是大部分人都是反过来，并不是他们不知道这个道理，而是他们做不到。当股市涨起来的时候，他们觉得还能涨更高，不断的追加资金，越来越疯狂，不能保持冷静，被套在山顶上。但是当股市长时间下跌的时候，他们又觉得风险太大，不敢在低位用低成本的买入股票，甚至有些人在一开始的时候没有止损，股市跌到低位的时候反而割肉。
心态不好还包括期望不准确。
其实很多人炒股是奔着涨停去的，也有些人是希望短期之内能够赚大钱的。以这样的预期开始，自然很容易就失望。当一个人失望的时候，心态就好不到哪里去了。
02，技能不得不承认，每个人身边都有不少股民，是靠听朋友的推荐，看媒体的报道，拍拍脑袋就买股票的。这些股民，让人最担心的就是，偶尔能赚点钱，他们就放大这个期望，觉得自己这样买就对了，最后亏得一塌糊涂，还不愿意离开。
也有些人懂一定的技术指标，就开始炒股。在这种情况下，亏钱也很正常。
在投资界里，即使是一名老兵，也不能保证自己是常胜将军，也一样存在亏钱的机会。他们能做到的只是让自己的赚钱概率，比亏钱概率更高而已。
03，应对方法我觉得应对心态不好，有一个方法是可以借鉴的，那就是平均投入法，或者我们常说的定投。
定投的意思是固定时间，固定金额，不管涨跌，都这样买入。为什么这个能够克服心态问题呢？
我们都知道正确的心态是低位的时候买多点，高位的时候买少点甚至卖出，定投可以，执行好这一点，所有你需要做的就是确定投资的频率和金额。
比如你定投一只基金，每个月1000元。
如果股市非常好，你的基金不断的上涨，原来一元的基金现在涨到了两元，但是因为你每个月固定投资1000，一元的时候你可以买1000份，两元的时候你只能买500份，如果基金继续上涨，你买的份额越来越少，这个就是在高位的时候买少一点，而不是像其他人那样，股市越上涨买的越多。
反过来如果股市不太好，你的基金价格从一元跌成了0.8，0.5，你继续每个月投入1000，以前每次可以买1000份，现在每次可以买1250份甚至2000份，这就是在低位的时候买多一点，而其他人往往在第1位的时候不敢买，甚至卖了。
你看就是这么简单，固定金额，不管涨跌，这就成功的避免了情绪对你的影响。
而且每次发现我的定投基金亏损的时候，我反而很开心，因为这意味着目前的价格已经低于我的平均买入价格，在这种情况下，我继续买入的，是可以拉低我的平均成本的。
关于基金的定投，我已经有15年的经验，简单总结出两个规则，就已经能保证我在过去15年里平均的年化收益率超过10%，有兴趣的朋友可以关注我，在后台菜单可以看到很多这方面的经验分享，未来我也会不断的推出新的基金评测文章。
“财说得明白”，这里用简单的语言，把理财的东西说得清楚明白。已经发表的文章，包括房产，基金，银行理财，黄金等，有些热文已经收录在菜单里，请你关注，在后台查看菜单。什么理财产品的收益特别稳定？
在投资理财中，存在一个不可能三角原则，即高收益，低风险，高流动性，三者不会同时存在
作为理财产品，也会遵循投资的不可能三角原则，如果你只追求收益稳定那就需要对风险和流动性的预期适当放低
那么我们来根据收益的稳定性来分为以下几种情况讨论
一、收益特别稳定（低收益、低风险、中高流动性）
收益低的理财产品一般来说风险同样也很低，同时流动性会比较高，比如余额宝、微信零钱理财通、货币基金、银行的定存业务等
分别举个简单的例子
1.余额宝
最新数据2021.8.15
7日年化收益率是2.02%，也就是存1万，按照最近7天的数据来计算到期能拿202元的利息
余额宝基本上随时可以提现，收益稳定、风险小，流动性是非常高的
2.微信理财通
打开你的微信支付，你就能找到一个理财通
在稳健理财里你能找到很多理财产品，根据你的喜好选择更高收益率的产品
但是要注意一点，大部分产品是有封闭期的，比如上图中的太平养老共享，封闭期是366天，意思就是你买入之后要一年以后才能赎回，虽然收益率几乎是余额宝的2倍，但同时也牺牲了流动性
3.货币基金
余额宝就是货币基金的一种，货币基金的优势也是在于高流动性，随买随取
很多平台都可以购买货币基金，比如支付宝、微信、京东金融、天天基金等
4.银行定存及保本型理财
以招行今年的年化利率为例
可以看出，整存整取的3年和5年利率都不超过3%，今年银行降息比较大，小资金不如选择货币基金一类比较灵活的理财，如果你有大额闲钱去银行定存，银行一般会推荐你买他们的理财产品（类似于支付宝和微信里面的理财产品）招行的这款理财产品最大5%的年化利率，可以达到3年定存的2倍左右，如果你想了解更多银行的理财产品，可以上各大银行官网和中国理财网去看看5.保险
严格意义上来说，保险不属于理财产品，属于风险规避保障，所以寿险和意外医疗等基础保障是几乎没有收益的，也跑不赢通胀，但保险里面也有少部分理财养老型产品，就比如之前举例的太平养老共享366
二、收益比较稳定（中低风险、中收益、中流动性）
如果你觉得你的风险承受能力可以接受本金略微亏损，但同时能够博取相对更高的收益，那么你可以考虑一下中等风险的理财产品
1.银行理财（非保本型）
还是以招行为例
这款理财产品是没有保底收益的，同时进取型属于银行的偏激进理财产品，所以风险和收益比稳健型更高，进取型一般不会有保底收益
把银行的激进型理财产品单独拿出来说，是因为2020年4月的中行原油宝事件闹得沸沸扬扬银行在绝大多数人眼里属于稳健的金融部门，但不是说银行就不会做一些风险高的投资项目，如果你想参与其中，就一定要做好亏损的心理准备2.基金（除货币基金之外）
基金本身是不会有保底承诺的，因为大部分基金是购买股票债券等风险偏好较高的资产、所以基金的收益在短期看来不是稳定的，但大部分基金长期来看是稳步向上的
ETF、QDII、LOF不在讨论范围之内
三、收益不稳定（高风险、收益？、流动性？）
以下就不是建议参考类型，只做介绍
1.股票
大部分人的理财路径都是这样的：发工资了，手里有点闲钱也不想花，得存钱，放银行又没利息，那先买点余额宝吧
过了一个星期看着每天多了5块买俩包子很开心
过了一段时间觉得也太少了，就开始想着买点收益更高的理财吧，于是看了看其他的理财产品，收益是比余额宝高一倍，但是要一年后才能赎回，太不方便了
于是乎就选择了基金，有些基金一个月竟然能涨10%甚至20%！
真是捡到宝了，还买什么余额宝，直接梭哈
有天晚上睡不着觉，想看一看自己买的基金怎么这么猛，打开十大持仓，对着券商app一看
哇！没想到这些个股票涨得更猛！
那我为什么不直接去买股票呢？
贪婪的大门打开，就再也关不上了
如果你还能活着出来，恭喜你已经战胜90%的股民
2.批吐批
典型庞氏骗局，如果你只是贪，你可以去玩股票，如果你又贪又蠢，那玩这个不如去买彩票做慈善
3.玩币
同样的，这也是旁氏，如果你非要说什么区块链是技术革命，那你在他们眼里就是合格的韭菜，玩投机的这帮人只是想击鼓传花而已
最后友情提示，不要把自己辛辛苦苦赚来的钱不当钱，不要把父母的钱不当钱，保住本金是永远正确的事
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